Laisser dormir des liquidités sur un compte courant n’est jamais un acte anodin pour un dirigeant. L’inflation et le coût de l’inaction érodent mécaniquement la valeur de vos capitaux professionnels. Pour toute structure disposant de réserves, la question centrale devient celle de l’arbitrage entre sécurité, disponibilité et performance. Envisager un placement de trésorerie pour votre entreprise à Caen constitue une étape de gestion saine, visant à protéger le fruit de votre travail contre l’érosion monétaire tout en préparant les projets futurs.
Le réflexe naturel de nombreux chefs d’entreprise dans le Calvados consiste à accumuler les liquidités sur les comptes bancaires de la société. Cette approche, bien que rassurante en apparence, expose l’entreprise à un risque invisible mais réel : la perte de pouvoir d’achat. L’inflation agit comme une taxe silencieuse sur l’argent qui ne travaille pas. Conserver un montant excessif sur un livret peu ou pas rémunéré revient à accepter une diminution progressive de vos capacités d’investissement futures.
Identifier et valoriser l’excédent de trésorerie de votre société permet de contrer cet effet. Il ne s’agit pas de spéculer avec l’argent nécessaire au paiement des salaires ou des fournisseurs, mais de faire fructifier les sommes qui n’ont pas vocation à être utilisées à court terme. Pour les groupes structurés, la nécessité d’optimiser la trésorerie d’une holding dans le Calvados est encore plus prégnante. Ces entités, souvent réceptacles des remontées de dividendes, disposent de capitaux importants dont la stagnation représente un coût d’opportunité majeur.
Avant tout investissement, une analyse rigoureuse des flux financiers s’impose. La trésorerie d’exploitation doit rester disponible immédiatement pour couvrir le besoin en fonds de roulement (BFR) et les aléas courants. Toucher à cette poche de liquidité mettrait en péril la continuité de l’activité. À l’inverse, la trésorerie dite « stable » ou « structurelle » correspond aux sommes qui dorment sur les comptes depuis plus de six à douze mois sans mouvement.
Notre méthodologie consiste à isoler ce noyau dur de liquidités. Cette analyse requiert une véritable expertise en trésorerie dans le Calvados (14) pour lire entre les lignes de vos bilans et projeter vos besoins futurs. Une fois ce montant défini, il devient possible d’élaborer une stratégie d’allocation d’actifs cohérente, sans jamais mettre l’entreprise en risque de cessation de paiement.
Discutons de votre projet
Le marché offre une palette d’outils bien plus large que les simples comptes à terme souvent proposés par les réseaux bancaires traditionnels. Un placement financier pro dans le Calvados (14) se doit d’être adapté à l’horizon de placement et à la fiscalité de l’entreprise (Impôt sur les Sociétés). L’univers de l’investissement pour personne morale permet d’accéder à des classes d’actifs diversifiées, allant des marchés financiers à l’immobilier tertiaire, avec des règles de gestion spécifiques aux professionnels.
Souvent comparé à l’assurance-vie des particuliers, le contrat de capitalisation pro représente une enveloppe fiscale et juridique particulièrement adaptée aux sociétés soumises à l’IS. Il permet de construire un portefeuille diversifié, intégrant des fonds en euros garantis ou des unités de compte plus dynamiques comme une SICAV de trésorerie pour entreprise.
L’atout majeur de ce support réside dans sa fiscalité. Contrairement à un compte-titres classique où les plus-values latentes peuvent être taxées, le contrat de capitalisation offre un cadre plus souple. La taxation se fait souvent sur une base forfaitaire ou lors des rachats, permettant de gérer le résultat fiscal de l’entreprise avec plus de finesse. C’est un outil de capitalisation pure, conçu pour traverser les exercices comptables en générant de la valeur sur la durée.
Pour les entreprises cherchant à maximiser la rentabilité de leurs fonds propres sans gérer de biens physiques, l’immobilier papier offre une solution technique redoutable : le démembrement de propriété. Acquérir l’usufruit temporaire de SCPI pour une entreprise permet de percevoir l’intégralité des loyers d’un parc immobilier sur une période définie (souvent 5 à 10 ans), pour un coût d’acquisition réduit (le prix de l’usufruit seule).
Cette stratégie vise un rendement de trésorerie stable et élevé. De plus, le coût d’acquisition de l’usufruit est amortissable comptablement. Cette charge d’amortissement vient gommer une grande partie de la fiscalité sur les loyers perçus. C’est une mécanique comptable puissante pour les sociétés bénéficiaires souhaitant placer leur trésorerie tout en optimisant leur impôt sur les sociétés. À l’issue de la période, l’usufruit s’éteint et l’entreprise n’a aucun souci de revente, la pleine propriété revenant mécaniquement au nu-propriétaire.
La recherche de performance ne doit jamais occulter la notion de liquidité. Une entreprise doit pouvoir faire face à un retournement de marché ou à une opportunité de croissance externe imprévue. C’est pourquoi nous privilégions toujours une approche par strates. Une partie des fonds peut être orientée vers des placements à court terme pro, offrant une disponibilité quasi immédiate et une volatilité très faible, même si le rendement est plus modeste.
La diversification de la trésorerie est votre meilleure assurance-vie. En répartissant les avoirs entre différents supports (monétaire, obligataire, immobilier, actions), on lisse les à-coups des marchés financiers. Cette dilution du risque est essentielle pour préserver le capital social de l’entreprise. Un chef d’entreprise doit dormir tranquille, sachant que ses réserves sont actives mais sécurisées.
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Norma Conseils ne se positionne pas comme un simple vendeur de produits financiers, mais comme un partenaire stratégique du dirigeant normand. En tant que gestionnaire de fortune pour entreprise à Caen, notre rôle débute par un audit complet de la situation financière, fiscale et comptable de votre structure. Nous analysons vos statuts, vos projets de développement et vos contraintes de liquidité.
Notre indépendance nous permet de travailler en architecture ouverte. Nous sélectionnons les supports les plus pertinents du marché, sans être liés à une banque ou une compagnie d’assurance spécifique. Cette liberté garantit un conseil objectif, uniquement tourné vers la défense de vos intérêts. Nous construisons une allocation sur-mesure, ajustée régulièrement en fonction de la conjoncture économique et de la vie de votre société.
Retrouvez les réponses aux questions les plus courantes sur notre accompagnement et nos services.
Une autre question ?Il n’existe pas de réponse unique, car le « meilleur » placement dépend de votre horizon d’investissement. Pour une visibilité à moins de 2 ans, les comptes à terme et certains fonds monétaires restent pertinents. Pour un horizon de 3 à 5 ans, les produits structurés ou l’usufruit de SCPI offrent souvent un couple rendement/risque plus attractif. L’important est de ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier.
Contrairement aux particuliers, les sociétés soumises à l’Impôt sur les Sociétés ne bénéficient pas de la « Flat Tax ». Les gains générés par les placements (intérêts, plus-values) s’ajoutent au résultat comptable de l’entreprise. Ils sont donc taxés au taux normal de l’IS (15 % ou 25 % selon le niveau de bénéfice). Certains supports, comme les contrats de capitalisation, permettent toutefois de différer cette imposition tant qu’aucun rachat n’est effectué.
Absolument. Une SCI à l’IS fonctionne comme toute autre société commerciale en matière de gestion de trésorerie. Elle peut ouvrir un compte-titres pour société à Caen ou souscrire à des contrats de capitalisation. C’est même une excellente stratégie pour diversifier le patrimoine de la SCI et ne pas dépendre uniquement du marché immobilier local, en investissant par exemple sur des marchés financiers internationaux.
Tout dépend du support choisi. Un compte à terme peut bloquer les fonds pour quelques mois seulement. En revanche, pour des stratégies immobilières ou obligataires visant une performance supérieure, un horizon de placement de 3 à 5 ans est recommandé pour amortir les frais d’entrée et laisser le temps à la stratégie de porter ses fruits. Une analyse de vos flux prévisionnels permet de caler la durée du placement sur vos besoins réels.
Notre valeur ajoutée réside dans cette capacité à vulgariser la complexité financière pour vous permettre de prendre des décisions éclairées et sereines. Nous prenons le temps d'expliquer les mécanismes, les avantages mais aussi les points de vigilance de chaque solution.
Basé à Caen, notre cabinet intervient sur l'ensemble du département. Nous accompagnons nos clients à Bayeux, Deauville, Cabourg, Lisieux, Falaise et sur toute la côte. Notre mobilité nous permet de rencontrer les investisseurs et les familles partout dans le Calvados pour leur apporter un conseil de proximité.
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